金年会-产业链不稳定 光伏行业风险与机遇共存,中国石油和化工网

2021年是光伏平价上彀的第一年，却遭受了财产链价钱飙涨的逆境，集中式电站组件招标价钱一度冲破2元/W。面临财产链不不变身分，本年国内装机量低在预期，可是，本钱对光伏的热忱仍然很高，截至12月22日收盘，A股千亿市值光伏公司共有9家。邻近年底，一路高歌的光伏行业突生变故，硅片龙头在硅料价钱不变的环境下率先降价，背后既有甩库存的身分，也有经由过程降价给硅片新玩家施压的斟酌，各种迹象意味着硅片环节的竞争在加重。如许的内卷趋向还在向上游舒展，近期，多个新计划的10万吨级硅料项目浮出水面，硅料会否多余已是业内遍及群情的话题。如许看来，来岁的光伏会更 卷 吗？固然，光伏行业仍是可以有所等候的，从来岁全球装机范围猜测来看，根基都是200GW起步。别的，光伏的手艺变化仍在延续，以TOPCon、HJT（异质结）为代表的N型电池本钱进一步下降，年夜硅片、颗粒硅等手艺也将加倍成熟，光伏发电经济性有望再获晋升。出现多只千亿市值公司本年光伏行业的要害词必定绕不开涨价，因为硅料供给偏紧，加上硅片新玩家疯狂抢料，硅料价钱从年头8万元/吨摆布飙涨至最高27万元/吨，典型的166硅片价钱从3元/片的程度上涨接近90%。在这轮行情中，硅料厂商赚得盆满钵满，硅片厂商也连结住了较高毛利率。最为受伤的无疑是电池、组件和电站运营商，本年四时度前后，国内集中式电站招标价钱冲破2元/W，可是，涨价毕竟跨越了下流需求的承受能力，记者从业内取得的反馈显示，大师本来抱有等候的年末抢装已然失。光伏协会的数据显示，本年国内新增装机量约为45-55GW，低在先前预期的55-65GW，首要是遭到指标下发滞后、价钱上涨身分影响。面临价钱上涨，光伏行业的矛盾也公然化，最为剧烈的一次是在本年6月，爱旭股分在国度部委眼前举报通威等厂商，称部门企业待价而沽、哄抬物价。因为身处风口浪尖，在近期进行的中国光伏行业年度年夜会上，通威、年夜全、保利协鑫等硅料厂商均无重磅人物出席。对光伏涨价的影响，业内曾屡次提出正告，需存眷终端需求萎缩对上游的反噬。但是，从本钱市场表示来看，光伏板块在曩昔的一年虽有挫折，但趋向向上，截至12月22日收盘，多家A股公司市值冲破千亿，别离是隆基股分、阳光电源、通威股分、天合光能、晶澳科技、中环股分、年夜万能源、正泰电器(601877)、福斯特，板块总市值跨越2万亿元。光伏行业近况与本钱市场表示构成了光鲜对照，背后的缘由众口纷纭，有的认为，在本年6月和12月的财产链降价进程中，下流盈利预期好转；也有的注重整县推动政策获得推动，将一悔改去年夜型地面电站主导的光伏装机款式，散布式光伏的成长为行业打开了空间。说法对错暂且非论，整县推动简直是本年光伏行业的一年夜转变。数据显示，国内散布式光伏新增装机占比从2016年的12.25%升至2020年的32.2%，本年上半年晋升至58.8%。今朝，散布式光伏总并网量在光伏发电累计并网范围中仅占金年会32.59%，将来还很年夜空间。在采访中，多位业内助士向记者谈到一个不雅点：面临 双碳 方针，即使现阶段财产链价钱还在较高位置，以央企、国企为主的电站投资方都将有更年夜动力开辟新的光伏电站项目。事实上，在整县推动政策出台后，曩昔少少涉足散布式项目标央企、国企也最先调转标的目的。财产链亟待协同平衡成长比来，光伏行业有了新的转变。 拥硅为王 是2021年头市场的热词，硅料厂商具有绝对的订价权；但是，在高毛利的诱惑下，硅料市场款式有可能迎来剧变。近期，三名场外玩家公布要进军硅料市场，别离是合盛硅业、江苏阳光团体和信义光能合盛硅业是工业硅龙头，工业硅是制造多晶硅的原料，公司打算在乌鲁木齐投资355亿元扶植硅基新材料财产一体化项目，触及硅基新材料、多晶硅等；信义光能是全球光伏玻璃龙头，打算在云南曲靖扶植年产能6万吨的多晶硅项目，后续有可能将产能晋升至20万吨。上述两家公司固然今朝没有多晶硅营业，但仍是处在光伏财产链中，有所分歧的是江苏阳光团体，该团体现有主业为毛纺、服装等，打算在内蒙古巴彦淖尔投资351.5亿元扶植年产10万吨多晶硅等项目。老牌厂商方面，年夜万能源近日发布了332.5亿元的投资方案，触及年产30万吨工业硅项目、年产20万吨多晶硅项目等；别的，通威股分现有硅料产能为18万吨/年，来岁将鞭策产能晋升至33万吨/年；新特能源、保利协鑫等也都有扩产打算。因为硅料属在化工行业且对出产进程的平安性要求高，曩昔很长一段时候里，硅料都没有呈现新的供给商。按照中国有色金属工业协会硅业分会专家委副主任吕锦标的判定，在履历2022年四时度密集投产后，2023年将最先呈现硅料供给多余；数据显示，2023年全球硅料产量合计将到达195万吨，折算光伏产量到达惊人的696GW。硅料多余大要率是 灰犀牛 事务，而类似的一幕已在硅片市场产生。曩昔一个月时候里，隆基股分两次下调硅片报价，中环股分也进行了一次下调。行业阐发师和龙头厂商人士都向记者作出判定，来岁硅片市场将迎来价钱战，而当前的降价还只是前奏。触发短时间降价的身分是因为年底抢装不和预期，龙头硅片厂商有清库存需要；从久远看，硅片市场涌入了良多新玩家，涨价进程中各厂商根基都能赚到钱，本钱差别影响不年夜，在财产链恢复常态后，龙头厂商经由过程降价给二三线厂商施压，也考验后者的现实本钱节制能力。光伏行业一向以来都是上游门坎高，下流门坎低，跟着手艺的不竭外溢，上游的内卷水平也在加深。在新一轮产能扩大中，再度呈现了过度超前、非理性投资等现象。是以，光伏行业将来可否避免无序竞争夺决在财产链可否真正实现协同平衡成长。手艺改革鞭策进一步降本驱动光伏行业成长的两年夜逻辑是需求与供给，供给的焦点是效力的晋升和本钱的下降，这都有赖在光伏手艺的改革，短时间内有望获得冲破的是N型电池、年夜硅片和颗粒硅等。今朝主流的P型PERC光伏电池发电效力极限在24.5%摆布，市场愈来愈存眷N型电池，最有潜力的两个分支是TOPCon和HJT。从素质上来讲，TOPCon是对现有PERC电池产线的革新进级，经由过程出产更高效力的TOPCon电池延续现有PERC产线生命周期。比拟TOPCon的过渡手艺属性，HJT更被市场看好，本年下半年以来，HJT电池转换效力实现年夜幅冲破，尝试室阶段跨越26%，量产阶段跨越25%。不外，HJT面对的首要问题仍是本钱太高，记者从财产链获领会到，1GW的PERC产线投资范围约2亿元，而1GW的HJT产线投资范围约4亿元，整整翻了一倍。一家电池厂商人士告知记者，跟着HJT主材硅片降本、银浆耗量削减降本，估计到2023年HJT可实现电池和组件本钱低在PERC。另外，国内已有厂商可以或许供给国产化的低温银浆，并在研发银包铜等替换手艺，有益在HJT进一步降本。2019年至今，硅片尺寸敏捷迭代，158、166硅片从主流到衰败，取而代之的是中环股分为首的210阵营和隆基股分为首的182阵营两军对垒。可以预感，在硅片环节涌入浩繁年夜尺寸产能后，部门没法进级年夜尺寸的产线来岁可能会晤临提早裁减。一名不肯签字的阐发师向记者暗示，2022年将是不雅察中环股分210硅片现实本钱、质量的主要窗口，假如本钱做到足够低，对新进入的硅片厂商而言将是很年夜的晦气身分，乃至对现阶段主推182硅片的隆基股分城市组成要挟。光伏手艺的变化还表现在硅料环节，今朝，保利协鑫、陕西天宏等企业站队硅烷硫化床法多晶硅，俗称颗粒硅，与主流硅料厂商对峙的改进西门子法块状多晶硅针锋相对。颗粒硅传播鼓吹的首要优势之一是本钱低，从国内成长来看，2020年9月颗粒硅才真正用在单晶电池的测试，颠末2021年的利用和少许产能释放，来岁将是不雅察颗粒硅现实落地环境的主要年份。在颗粒硅利用之初，市场上曾有诸多质疑，例如概况杂质多、只能搀杂利用、没法知足N型电池需要等。保利协鑫相干负责人向记者介绍说，利用颗粒硅拉晶，硅棒品质参数不变，拉晶本钱下降，产物完全合适N型高效电池要求。从全行业产能范围来看，颗粒硅占比还很小，跟着来岁新产能释放，颗粒硅可否杀出一条路也将日益开阔爽朗。